Секреты успеха при долгосрочном инвестировании

Важность диверсификации и как можно добиться её с помощью ETF

 

Для большинства инвесторов инвестирование в акции может казаться пугающим делом в лучшем случае и абсолютно ужасающим в худшем. Тем не менее, несмотря на большие колебания, которые иногда происходят на фондовом рынке, он по-прежнему имеет наибольший потенциал для роста в долгосрочной перспективе. Доказано, что практически невозможно с какой-либо степенью постоянства побеждать рынок путем анализа для выбора момента входа или подбора отдельных акций. Однако существует способ долгосрочного инвестирования с гораздо большей вероятностью получения положительных результатов при одновременном сокращении волатильности (как сильно и часто происходят сильные колебания стоимости) инвестиционного портфеля. Этим способом является диверсификация.

 

Путём диверсификации ваш портфель распределяется по многим различным сегментам фондовых рынков, то есть, он не будет подвергаться опасности экстремального колебания любого отдельного сегмента. Например, инвесторы, которые вкладывали средства исключительно в российский индекс ММВБ, с начала 2017 года потеряли почти 10%. Но если бы они также инвестировали в акции из других регионов мира, таких как Европа, США и Азия, их портфели за этот год могли бы продемонстрировать прирост. По ситуации на август 2017 года, основные индексы в Европе и Азии имеют положительные значения, а индекс S&P 500 вырос более чем на 10%. Выигрыш на этих рынках мог бы быть достаточным, чтобы компенсировать убытки на российском рынке.

 

Распределите риски и фиксируйте всю прибыль

 

Диверсификация является признанием того, что очень сложно предсказать, какой сектор рынка будет более прибыльным по сравнению с другими секторами, а также того, что разные сектора или классы активов будут демонстрировать отличающиеся друг от друга значения роста. Таким образом, диверсификация позволяет нам не пытаться угадать движения рынка, а фиксировать прибыль везде, где она появляется, сохраняя общую волатильность портфеля на низком уровне. Правильно составленный диверсифицированный портфель в долгосрочной перспективе превзойдёт по доходности более концентрированные портфели.

 

Важно выбрать активы для портфеля таким образом, чтобы они не были связаны между собой. Например, акции и облигации являются не связанными между собой активами ‑ когда акции идут вверх, доходность облигаций, как правило, снижается. Но облигации, по крайней мере, продолжают генерировать доход, когда рост их цен замедляется. Когда цены акций падают, цены на облигации обычно растут. Таким образом, они служат противовесом снижению цен на акции. Недвижимость также является хорошим вариантом страховки против снижения стоимости акций.

 

Ключ к созданию богатства: снижение волатильности и потерь

 

Ключом к успешному инвестированию является не поиск источников больших прибылей в вашем портфеле. Скорее этого можно добиться за счёт минимизации потерь во время рыночных спадов. В прошлом, если бы вы захотели создать диверсифицированный портфель акций и облигаций, вам бы потребовалась большая сумма денег — более 1 000 000 долларов — для того, чтобы сделать всё как следует. Причина в том, что вам нужно было приобрести довольно большой набор отдельных акций и облигаций, чтобы получить достаточный уровень диверсификации. Однако теперь инвесторы могут вложить практически любую сумму денег в корзину ценных бумаг через торгуемые на бирже фонды (ETF).

 

ETF: Идеальное средство для диверсификации

 

ETF созданы для того, чтобы обеспечить инвесторам возможность мгновенной диверсификации с низкими издержками в любом секторе рынка. Большинство ETF инвестируют средства в определённые фондовые индексы или конкретные сегменты фондового рынка. Вместо того, чтобы приобретать лишь несколько акций в каком-либо секторе, вы можете стать владельцем целой корзины акций, охватывающей весь индекс или сектор. Например, торгуемый на американской бирже фонд VanEck Vectors Russia отслеживает индекс, состоящий из акций более 100 компаний, зарегистрированных в России или получающих в России как минимум половину своего дохода. Похожий ETF торгуется и на Московской бирже. Вы можете комбинировать эти ETF с фондами, инвестирующими средства в другие регионы мира. Внутри этих регионов вы можете инвестировать в ETF, которые работают с определёнными секторами экономики, такими как недвижимость, высокие технологии, финансовые услуги или промышленность. Располагая относительно небольшими средствами, можно инвестировать в десятки ETF для максимально широкой диверсификации.

 

Низкие затраты и повышенная доходность

 

Большинство ETF управляются пассивно. Это означает, что они не занимаются покупкой и продажей входящих в портфель ценных бумаг, за исключением случаев, когда необходимо скорректировать веса бумаг в портфеле. По этой причине ETF низкозатратны, а доля издержек в них составляет лишь малую часть того, что взымают активно управляемые (паевые) фонды. Ещё одним преимуществом инвестирования в пассивно управляемые фонды является то, что при долгосрочном инвестировании они показали более высокую прибыль чем дорогостоящие фонды с активным управлением. История показывает, что активные инвесторы, которые пытаются выбирать отдельные акции и отслеживать рынок с целью найти нужный момент для входа, неизменно демонстрируют доходность ниже индексов. Итак, вы можете инвестировать пассивно, не беспокоясь о том, какие акции включать в свой портфель, а также о том, когда их нужно покупать или продавать, при этом ваша прибыль будет больше, чем у активных инвесторов. Так стоит ли рассматривать возможности инвестирования каким-либо другим способом?

 

 

 

Хотя инвестировать в ETF очень просто ‑ их можно покупать и продавать на бирже как акции, есть множество нюансов распределения активов в портфеле. Инвестиционный портфель необходимо регулярно ребалансировать, а полученные дивиденды - реинвестировать. Кроме того, частный инвестор должен обладать выдающейся дисциплиной при самостоятельной торговле финансовыми инструментами и осознавать множество психологических факторов, которые работают против него.

Именно поэтому для большинства частных инвесторов может оказаться более рационально воспользоваться услугами профессионального инвестиционного менеджера, хорошо разбирающегося в огромном количестве ETF существующих сегодня и появляющихся почти каждый день, и способного помочь в создании портфеля, соответствующем вашим целям.

 

 

 

Vitali Butbaev